大行评级丨大摩：上调万事达目标价至536美元 维持“增持”评级

大摩发表评级报告指，今年消费模式健康兼国际旅游增长，继续成为万事达实现适度成长目标的来源，同时支出杠杆会支撑每股盈余的增长。该行下调Mastercard全年收入预测至281.76亿美元，反映12.3%增长(原本13.2%)，并***设营运支出10%(不变)，料毛利率达58.8%(原本59.2%)，连同较低税率17%(原本18%)，以及股份回购带动下，经调整后每股盈测为14.57美元(原本14.36美元)。展望2025年，该行预料其收入达13.5%、营运利润率达59.5%，调整后每股盈利16.76美元。 该行将其目标价由439美元上调至536美元，维持其“增持”评级。